Cómo funciona la economía de un país

Hablar sobre cómo funciona la economía puede resultar una elección muy valiente, de hecho, es un tema muy delicado que merecería horas y horas de estudio en profundidad y, sin duda, tratar de describir cómo funciona con palabras puede ser extremadamente reductor.

Sin embargo, intentaremos comprender, de la forma más sencilla, cómo funciona la economía de un país. La economía de un país puede parecer compleja, y efectivamente lo es, sin embargo, su funcionamiento es algo mecánico, basado en numerosas transacciones que se repiten millones de veces, creando tres fuerzas que determinan su comportamiento y evolución:

Cómo funciona la economía de un país
  • Crecimiento de la productividad;
  • Ciclo de deuda a corto plazo;
  • Ciclo de deuda a largo plazo.

¿Qué son las transacciones?

Comencemos por lo básico, una transacción, como puedes adivinar fácilmente, ocurre cada vez que compras algo. Para que esto suceda, se necesitan dos figuras: un comprador que intercambia dinero o crédito y un vendedor que intercambia un bien, un servicio o un activo financiero. Aquí, podemos afirmar de manera simplista que la economía es la suma de transacciones que ocurren continuamente.

Dentro de las transacciones, los compradores y vendedores intercambian dinero o crédito. Sumando la cantidad de dinero y la cantidad de crédito se obtiene el gasto total de un país. Por el contrario, al dividir la cantidad de dinero gastado por la cantidad de bienes vendidos, se obtiene el precio promedio.

Mercados

Un mercado se compone de las transacciones que hacen los compradores y los vendedores para vender y comprar el mismo bien. Hay innumerables mercados: el mercado del automóvil, el mercado del arroz, el mercado de valores. Por tanto, afirmamos que la economía es la suma de los mercados. Más precisamente, es la suma de las transacciones de los distintos mercados.

¿Qué es el crédito?

El crédito es una de las partes más importantes de una economía, su importancia se debe a que es el componente más grande y volátil. Así como los compradores y los vendedores participan en las transacciones del mercado, también lo hacen los acreedores y los deudores. 

Los prestamistas prestan dinero para obtener ganancias (a través de intereses). Los deudores piden dinero prestado para conseguir algo que no siempre pueden permitirse, como una casa o un coche, o para realizar inversiones, siempre con el objetivo de incrementar su propio dinero. El crédito es importante ya que ayuda a ambas partes a obtener lo que quieren.

¿Cómo funciona un préstamo?

El préstamo es una transacción en la que los deudores piden prestado dinero con la promesa de devolverlo más intereses. Si las tasas de interés son altas, obviamente hay menos demanda de préstamos; por el contrario, si las tasas de interés son bajas, es más probable que los prestatarios soliciten dinero prestado.

Para cuando un deudor y un acreedor acuerdan un préstamo, están creando un crédito de la nada. Pero el crédito es al mismo tiempo una deuda. Quizás te preguntes cómo es posible. Simple, cuando se produce un préstamo, el crédito constituye un activo para el prestamista y al mismo tiempo un pasivo para el prestatario. Solo cuando se reembolsa el préstamo desaparecen el crédito y la deuda y se puede decir que la transacción está completa.

¿Qué es un ciclo económico?

Un ciclo es un patrón, un patrón gráfico que consta de fases de expansión que se alternan con fases de contracción. La primera fase, de expansión, se caracteriza por un aumento de los ingresos, los gastos y el PIB, así como el empleo. Por el contrario, una fase de contracción o recesión se caracteriza por una reducción del gasto, un aumento del desempleo, una caída de los ingresos y el gasto.

La repetición de transacciones determina el nacimiento de ciclos económicos. Los ciclos, de hecho, están compuestos e impulsados %u200B%u200Bpor transacciones.  Las personas, empresas, bancos e instituciones, que realizan transacciones a diario, son responsables de la evolución de un ciclo económico.

El mayor comprador y vendedor es el sector público que se compone de:

  • Administración central, que recauda dinero a través de impuestos y lo gasta;
  • Banco central que controla la cantidad de dinero y crédito en la economía.

El Banco Central juega un papel de primordial importancia en la economía de un país, monitoreando el flujo de crédito imprimiendo dinero nuevo y controlando las tasas de interés.

El ciclo de la deuda

Como hemos visto, dentro de una transacción das un "algo" para recibir "algo". Cuánto recibes depende de cuánto produzcas, con el tiempo adquieres experiencia y conocimiento, esto favorece un crecimiento en la productividad, es el principio del interés compuesto.

Si bien algunas personas aumentan su productividad más que otras a largo plazo, es posible que esto no suceda a corto plazo. El aumento de la productividad es un elemento muy importante en el largo plazo, el del crédito es en el corto plazo, esto se debe a que el crecimiento de la productividad es comparable a una línea recta que no presenta grandes fluctuaciones.

La deuda existe cuando se genera crédito y nos permite consumir más de lo que producimos, pero nos obliga a consumir menos de lo que producimos cuando lo devolvemos. Las fluctuaciones de la línea de endeudamiento se dan básicamente en dos grandes ciclos:

  • ciclo corto de 5-8 años;
  • ciclo largo de 75-100 años.

Ciclo de deuda a corto plazo

La fase de expansión forma la primera parte de un ciclo de deuda a corto plazo. En esta etapa, los aumentos promedio del gasto impulsados %u200B%u200Bpor el crédito a veces creado de la nada. Cuando el gasto y los ingresos suben por encima de la producción de bienes, los precios también suben y nos enfrentamos al fenómeno de la inflación.

El Banco Central no ve con buenos ojos la inflación, que de hecho crea varios problemas. Para cambiar esta situación, el Banco sube las tasas de interés que provocan una reducción en la demanda de préstamos, a la vez que suben los costos de los préstamos porque hay menos demanda, hay menos crédito y por lo tanto los pagos de las deudas son mayores. Para hacer frente a los reembolsos de la deuda, las personas recortan sus gastos, lo que provoca una caída de los ingresos.

Ciclo de deuda a largo plazo

Con el tiempo, la deuda aumenta más rápido que los ingresos, lo que contribuye a la creación del ciclo de la deuda a largo plazo. En esta situación, aunque las personas están cada vez más endeudadas, los prestamistas otorgan crédito con mayor facilidad. ¿Por qué?

Es muy sencillo, las personas observan los últimos acontecimientos y basan sus consideraciones en ellos, no perciben las fluctuaciones y por tanto creen que las cosas van bien. De hecho, al tratarse de una fase de expansión, los ingresos han aumentado, los activos siguen aumentando y la bolsa también está en lo más alto. Todo el mundo se endeuda para hacer inversiones. Estamos cerca del estallido de una burbuja económica.

La carga de la deuda con el tiempo crece más rápido que los ingresos, lo que obliga a la población a reducir el gasto. Tras el boom de una burbuja especulativa, el valor de los activos colapsa, la gente se da cuenta de que lo que tiene no tiene valor y la población se vuelve menos financiera, por lo tanto, los préstamos caen y los reembolsos de la deuda aumentan, esto lleva a la gente a gastar menos y el ciclo se invierte.

¿Qué es la depresión?

Una grave contracción económica durante la cual muchos descubren que las cosas que creen que tienen valor, en realidad no lo tienen. Tomemos el ejemplo de una panadería. Si contraes una deuda con el panadero para comprar pan, tarde o temprano tendrás que saldarla. Si el deudor huyera sin pagar la deuda, el negocio del acreedor, en nuestro caso el panadero, no tendría valor. Los prestamistas obviamente no quieren que ocurra esta situación, por lo que aceptan una reestructuración de la deuda.

¿Qué es una reestructuración de deuda?

De esta forma, los acreedores aceptan uno de estos compromisos:

  • alargamiento del tiempo para pagar la deuda;
  • alivio de la deuda;
  • reducción de la tasa de interés.

Se viola el contrato para modificar la deuda, esto se debe a que los prestamistas prefieren recibir menos dinero que nada. Incluso la reestructuración de la deuda, como el recorte del gasto, es una maniobra deflacionaria, tienen un fuerte impacto en el gobierno central, debido a la reducción de ingresos y empleo, recauda menos dinero ya que se pagan menos impuestos. 

Al mismo tiempo, el gobierno central tiene que hacer frente a un mayor gasto, ayudar a los desempleados que no tienen ahorros adecuados y crear planes de estímulo que compensen el debilitamiento de la economía.

Conclusión

Puede parecer que la economía funciona de forma complicada, de hecho, es un poco más complicada de lo que se muestra en este modelo. Sin embargo, en realidad, al colocar el ciclo de corto plazo en el ciclo de largo plazo, y estos dos a su vez en la línea del crecimiento de la productividad, es posible construir un modelo relativamente confiable para comprender qué ha sucedido y en qué dirección va la economía va.

En resumen, al comprender el funcionamiento de la economía y los ciclos económicos, es posible derivar tres reglas:

  • no hagas que las deudas crezcan más rápido que los ingresos, de lo contrario te verás abrumado por las cargas;
  • no permitas que los ingresos crezcan más rápido que la productividad o te encontrarás menos competitivo;

Intenta aumentar la productividad, ya que es lo que más importa, te hace más financiable y capaz de saldar deudas.

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